El mercado de la vivienda en España ha comenzado a despertar de su letargo, marcado por una demanda de compra aletargada y precios hipotecarios que no se veían desde hace años. El sector inmobiliario ha empezado a desperezarse, y se registra la reaparición de las hipotecas fijas en las ofertas bancarias y un notable incremento en las transacciones.
Un punto de inflexión en abril
Abril ha marcado un punto de inflexión significativo en el mercado inmobiliario. Las transacciones crecieron un 24% en comparación con el mismo mes del año anterior, alcanzando un total de 53.091 operaciones. Los créditos para vivienda también experimentaron un aumento del 28%, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), a pesar de que el Euríbor sigue mostrando resistencia.
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Dos factores explican estos datos. Por un lado, la estacionalidad de la Semana Santa, que el año pasado cayó en abril y este año en marzo. Por otro lado, el inicio de la recuperación en el mercado, impulsado por la reducción en los tipos de interés que el Banco Central Europeo (BCE) ha comenzado a implementar desde junio.
Desde el portal inmobiliario Fotocasa, explican que «probablemente el año se diferenciará entre dos etapas marcadas, la de antes de que los tipos de interés bajen y la de después». Con la desescalada de tipos ya en marcha, se espera que el acceso a la vivienda mejore a medida que se reduzcan las condiciones de acceso al crédito hipotecario. La demanda de compra y las solicitudes de préstamo volverán con fuerza en la última etapa del año.
El regreso de las hipotecas fijas
El cambio en el mercado hipotecario es evidente, y las hipotecas fijas son su mayor exponente. Estos créditos prácticamente desaparecieron de la oferta de los principales bancos españoles cuando el Euríbor comenzó a subir. Las entidades bancarias aprovecharon las subidas de tipos para centrarse en los préstamos variables y mixtos, dejando de lado las hipotecas fijas. Sin embargo, con el cambio en la política monetaria, los bancos han decidido recuperar las hipotecas fijas en sus portfolios.
El sector inmobiliario anticipa una batalla hipotecaria en 2024
La competencia entre bancos para captar clientes mediante créditos para la compra de vivienda ha llevado a una soterrada guerra hipotecaria. En abril, el tipo medio de las hipotecas fue del 3,38%, frente al 3,703% del Euríbor en el mismo mes. Las previsiones apuntan a que esta competencia continuará, lo que debería llevar a una reducción de los precios.
Juan Villén, director general de Hipotecas en Idealista, señala que «en la estadística del INE, las hipotecas variables siguen ganando terreno a las fijas debido a que se incluyen las hipotecas mixtas, que han sido el producto estrella junto a las variables». Sin embargo, los datos adelantados de mayo y junio muestran una recuperación de las hipotecas fijas, lo que sugiere un incremento de su peso en las próximas estadísticas públicas.
Rebajas en las hipotecas variables
Las rebajas para los hipotecados a tipos variables también están comenzando. María Matos, portavoz de Fotocasa, advierte que «ahora que el Euríbor lleva estabilizado unos meses, veremos las primeras rebajas para los hipotecados variables». Este momento será una señal positiva para los compradores que han estado esperando condiciones hipotecarias más favorables.
Impacto en los precios de la vivienda
Aunque se espera que las hipotecas se abaraten, los pronósticos indican que los precios de las viviendas seguirán subiendo. El desequilibrio entre la alta demanda acumulada durante el último año y la escasa oferta de viviendas disponibles para la compra está impulsando este aumento de precios.
Los analistas de CaixaBank predicen un encarecimiento de la vivienda de hasta un 4%, mientras que las previsiones de Bankinter apuntan a un aumento del 3% para 2024. «Aunque los precios de la vivienda podrían desacelerar, deberían subir al menos en línea con la inflación estimada en España (+3% en 2024)», recoge el último informe de tendencias de la entidad. Esta tendencia continuará en 2025, con subidas en torno al 2%.
Perspectivas para el mercado inmobiliario
El mercado de la vivienda en España afronta un período de recuperación y cambios significativos. La reaparición de las hipotecas fijas y la competencia entre bancos están creando un entorno más favorable para los compradores. Sin embargo, el aumento de los precios de las viviendas sigue siendo un desafío.
El acceso a la vivienda mejorará con la reducción de los tipos de interés, lo que facilitará el crédito hipotecario. La demanda de compra se espera que crezca, especialmente en la última etapa del año, a medida que las condiciones de acceso al crédito se vuelvan más favorables.
A pesar de las mejores condiciones hipotecarias, el mercado enfrentará el reto de equilibrar la alta demanda con una oferta limitada. El aumento de los precios de la vivienda refleja este desequilibrio y plantea la necesidad de medidas para incrementar la oferta de viviendas disponibles.
El mercado de la vivienda en España está despertando de su hibernación con señales de recuperación y cambios en las tendencias hipotecarias. La vuelta de las hipotecas fijas y la competencia bancaria están marcando un nuevo rumbo para el sector. Sin embargo, el desafío de equilibrar la oferta y la demanda persiste, y los precios de las viviendas continúan en ascenso.
Cuándo es buen momento para comprar una vivienda
El futuro del mercado inmobiliario dependerá de la capacidad de las entidades bancarias y de las políticas gubernamentales para gestionar estas dinámicas. La reducción de los tipos de interés y la mejora en las condiciones de acceso al crédito hipotecario son pasos importantes, pero será crucial implementar medidas que aumenten la oferta de viviendas y mantengan la asequibilidad para los compradores.
En resumen, el mercado inmobiliario español está en una fase de transición con oportunidades y desafíos. La recuperación de la demanda de compra y la vuelta de las hipotecas fijas son señales positivas, pero el aumento de los precios de la vivienda requiere una atención continua para asegurar un acceso equitativo a la vivienda.
