La situación de las hipotecas en el mercado español se muestra optimista para el futuro cercano. Las tendencias actuales indican que 2025 será un año favorable para aquellos que buscan financiamiento para adquirir una casa. Esta situación se ha generado gracias a varios factores que han influido en las tasas de interés y la competencia en el sector bancario.
La caída de las tasas hipotecarias
En octubre de 2025, el coste medio de las hipotecas, que incluye las fijas, variables y mixtas, se ubicará en un 3,20%. Esto representa una disminución considerable en comparación con el 3,94% registrado en el mismo mes de 2023. Muchos analistas coinciden en que esta tendencia a la baja se mantendrá durante el nuevo año, apoyada principalmente por las políticas del Banco Central Europeo (BCE) y la intensa competencia entre las entidades financieras. Esta competencia ha llevado a las hipotecas a un nivel que coloca a España como el segundo país en Europa con las tasas más bajas, sólo superado por Malta.
Influencia del BCE en las hipotecas
El BCE juega un papel crucial. Si el banco continúa reduciendo las tasas de interés, esto debería reflejarse también en el euríbor, que es la referencia que utiliza la mayoría de los préstamos a tipo variable. Karsten Junius, economista jefe en J. Safra Sarasin Sustainable AM, esboza un panorama donde después de esta reciente bajada de tipos, podríamos esperar otros cuatro recortes de 25 puntos básicos en las primeras reuniones de 2025. Si esto se cumple, el tipo de depósito se podría reducir al 2% en junio.
El analista Manuel Pinto también comparte una perspectiva similar. Explica que el debilitamiento de la economía europea, junto con la limitada capacidad de crecimiento, empujará al BCE a adoptar medidas de estímulo más agresivas. Esto podría resultar en un euríbor más bajo, lo que junto a las ofertas competitivas, haría que más personas consideren la opción de adquirir hipotecas.
Expectativas de reducción en las hipotecas
Estefanía González, directora de comunicación de Kelisto, apunta a que para mediados de 2025 se prevé que el precio del dinero se sitúe entre 2 y 2,25%. Este pronóstico se ve como una oportunidad dorada para aquellos que buscan financiación. En un mundo donde la inflación puede jugar un papel disruptivo, la posibilidad de obtener rebajas de entre un 5% y un 10% en hipotecas, especialmente en las fijas y mixtas, se perfila como una opción atractiva.
Las expectativas son buenas… demasiado buenas. Estefanía sugiere que las mejores ofertas del mercado podrían rondar un interes medio del 2,6%, e incluso 1,5 y 1,7% TIN podrían ser posibles al negociar adecuadamente. Esta es una gran oportunidad para evaluar opciones y alcanzar condiciones más favorables.
Revisión del euríbor
El euríbor ha tenido un descenso significativo en 2024. Comenzó el año en 3,67% y se estima que promediará cerca del 2,40% durante diciembre. Leyre López, analista de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), considera que esos descensos continuarán, aunque de manera más moderada. Según su análisis, espera que el euríbor baje hasta el 2%, lo cual estaría en sintonía con las decisiones del BCE sobre la inflación.
En este sentido, las hipotecas a tipo fijo han comenzado a ganar popularidad nuevamente. Los consumidores buscan opciones que les den seguridad a largo plazo. Con tipos de interés más competitivos, es probable que la tendencia hacia préstamos fijos y mixtos continúe, resaltando la seguridad en los pagos mensuales por encima de la variabilidad.
La dualidad con los créditos al consumo
A pesar de las buenas noticias para las hipotecas, no todo es color de rosa. El panorama para los créditos al consumo es bastante diferente. Las tasas en este ámbito, sorprendentemente, no han seguido la misma tendencia a la baja. De hecho, las tarjetas de crédito han visto un aumento en sus tasas. Según datos del Banco de España, en octubre, el tipo de las nuevas operaciones con tarjetas se situó en 18,62%, un incremento respecto al 18,19% del año anterior.
Antonio Luis Gallardo, responsable de estudios en la Asociación de Usuarios Financieros (Asufin), explica que la alta demanda y el buen momento del consumo han llevado a los bancos a no bajar los tipos de interés en este segmento. Esto crea una disonancia en la narrativa económica: mientras que las hipotecas se abarataban, los créditos al consumo seguían siendo caros.
La competencia y su rol esencial
Una de las claves para el abaratamiento de las hipotecas es la competencia en el mercado. Ricardo Gulias, director de RN Tu solución hipotecaria, destaca cómo las entidades compiten ferozmente por atraer nuevos clientes. “Hemos vuelto a precios de 2022”, menciona, refiriéndose a la caída de tasas en hipotecas. Actualmente, las hipotecas fijas oscilan en torno al TIN del 1,85%, mientras que las mixtas rondan el 1,20% en los primeros años.
La competencia no solo beneficia a los nuevos clientes. Las entidades están reformulando sus ofertas y los consumidores tienen la oportunidad de comparar y negociar condiciones que antes parecían impensables.
El futuro de las hipotecas en España se presenta brillante
En resumen, el futuro de las hipotecas en España se presenta brillante. La combinación de recortes en las tasas del BCE y la fuerte competencia entre bancos promete condiciones más accesibles para aquellos que buscan financiación. Sin embargo, es crucial que los interesados en obtener una hipoteca mantengan los ojos abiertos y consideren todas las opciones disponibles.
El horizonte se ve prometedor, pero siempre con un pie de conocimiento: la inflación y los eventos globales como la situación en Oriente Medio o conflictos geopolíticos pueden influir en esta dinámica. Aquellos que tomen decisiones informadas tendrán la mejor oportunidad de navegar por este entorno cambiante y aprovechar los escenarios favorables que se vislumbran para 2025
